투자의견 '매수', 목표가 54만원
하나증권은 19일 농심에 대해 하반기 유럽, 일본 등 해외 중심의 탑라인 성장이 기대되고 있다고 판단했다. 투자의견 '매수', 목표주가 54만원을 유지했다.
하나증권이 전망한 농심의 올해 2분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 3.8%, 14.4% 증가한 8933억원, 500억원이다. 2분기부터 판가 인상 효과가 발현되는 가운데, 일부 원부자재 가격이 안정화되면서 손익에 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 분석이다.
구체적으로 라면 총매출액의 경우 6.4% 성장할 것으로 추정된다. 국내는 라면 판가 인상 효과가 반영되고 있다.
심은주 하나증권 연구원은 "신제품 '신라면 툼바'는 현재 월 40억원 내외 매출을 기여하고 있는 것으로 파악되고, 수출은 6월부터 유럽 법인 실적 반영 가능성이 있어 가변적"이라며 "유럽 및 동남아의 두 자리수 매출 성장 기조는 유지되고 있다"고 설명했다.
또 국내 스낵 매출액은 전년 베이스가 다소 부담이지만, 일부 제품 판가 인상 효과가 반영되면서 전년 수준은 시현 가능할 것으로 예상되고 있다.
하나증권은 농심의 2분기 해외 법인 매출은 전년 동기 대비 3.6% 성장할 것으로 내다봤다. 미국 매출은 '툼바 신라면' 입점이 본격화되지 않아 2분기까지는 한 자리 수 성장이 점쳐진다.
중국은 4~5월 전년 동월 대비 소폭 매출 성장을 시현할 것으로 파악되고 있다. 일본 및 호주는 견조한 탑라인 성장 흐름이 이어지고 있는 것으로 파악돼 긍정적인 상황이다.
심 연구원은 "하반기 해외 중심의 유의미한 탑라인 성장이 기대되고, 국내도 수익성 개선을 위한 다양한 노력이 실적에 반영되고 있다"며 "현 주가는 매력적이다"고 평가했다.
하나증권이 전망한 농심의 올해 2분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 3.8%, 14.4% 증가한 8933억원, 500억원이다. 2분기부터 판가 인상 효과가 발현되는 가운데, 일부 원부자재 가격이 안정화되면서 손익에 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 분석이다.
구체적으로 라면 총매출액의 경우 6.4% 성장할 것으로 추정된다. 국내는 라면 판가 인상 효과가 반영되고 있다.
심은주 하나증권 연구원은 "신제품 '신라면 툼바'는 현재 월 40억원 내외 매출을 기여하고 있는 것으로 파악되고, 수출은 6월부터 유럽 법인 실적 반영 가능성이 있어 가변적"이라며 "유럽 및 동남아의 두 자리수 매출 성장 기조는 유지되고 있다"고 설명했다.
또 국내 스낵 매출액은 전년 베이스가 다소 부담이지만, 일부 제품 판가 인상 효과가 반영되면서 전년 수준은 시현 가능할 것으로 예상되고 있다.
하나증권은 농심의 2분기 해외 법인 매출은 전년 동기 대비 3.6% 성장할 것으로 내다봤다. 미국 매출은 '툼바 신라면' 입점이 본격화되지 않아 2분기까지는 한 자리 수 성장이 점쳐진다.
중국은 4~5월 전년 동월 대비 소폭 매출 성장을 시현할 것으로 파악되고 있다. 일본 및 호주는 견조한 탑라인 성장 흐름이 이어지고 있는 것으로 파악돼 긍정적인 상황이다.
심 연구원은 "하반기 해외 중심의 유의미한 탑라인 성장이 기대되고, 국내도 수익성 개선을 위한 다양한 노력이 실적에 반영되고 있다"며 "현 주가는 매력적이다"고 평가했다.
